J’ai créé l’an dernier le système de notations d’ETF EtreInvesti. Le but de ces notations est de pouvoir rapidement identifier les ETF les plus intéressants à partir de 9 critères.
En ce début d’année, j’ai mis à jour tous les critères et pris en compte les performances 2022, ce qui fait évoluer la plupart des notes.
Quels ETF ont le plus progressé ou régressé ? Lesquels sont en tête du classement ? Lesquels sont, au contraire, les moins intéressants ? Toutes les réponses se trouvent dans cet article !
NB : les fiches détaillées sont issues de mon fichier de Notations EtreInvesti. Vous pouvez le télécharger gratuitement en vous inscrivant via le formulaire situé sur cette page.
Les 3 plus fortes baisses
Commençons par les ETF dont les notes ont le plus chuté entre 2022 et 2023. Pour chaque ETF, je détaille les caractéristiques qui se sont dégradées et qui expliquent la baisse de leur note globale.
Vanguard FTSE Developed Europe ex UK (IE00BK5BQY34) : -0,64 pt
Cet ETF de l’émetteur Vanguard réplique l’indice FTSE Developed Europe ex UK, représentatif des performances de grandes et moyennes sociétés des marchés développés européens, Royaume-Uni exclu.
Ce sont principalement les caractéristiques suivantes qui expliquent l’évolution à la baisse de sa notation :
- Encours : il est passé de 279 M€ en 2022 à 235 M€ en 2023, ce qui témoigne d'un moins grand intérêt des investisseurs pour cet ETF
- Performance annualisée : elle est passée de 13,2 % en 2022 à 3,81 % en 2023. Le rendement négatif de -12,7 % en 2022 a un fort impact sur le rendement annualisé de cet ETF, étant donné qu'il n'existe que depuis 2019.
Lyxor STOXX Europe 600 Telecommunications (LU2082999058) : -0,64 pt
A égalité avec l’ETF précédent, cet ETF émis par Lyxor, répliquant l’indice Stoxx Europe 600 Télécommunications, perd également 0,64 point. L’indice répliqué est composé de sociétés européennes du secteur des télécommunications.
Ce sont principalement les caractéristiques suivantes qui expliquent l’évolution à la baisse de sa notation :
- Encours : il est passé de 54 M€ en 2022 à 44 M€ en 2023, ce qui témoigne d'un moins grand intérêt des investisseurs pour cet ETF
- Performance annualisée : elle est passée de 15,6 % en 2022 à -0,64 % en 2023. Le rendement négatif de -14,6 % en 2022 a un fort impact sur le rendement annualisé de cet ETF, étant donné qu'il n'existe que depuis 2020.
Lyxor PEA Russie (FR0011869387) : -0,85 pt
L’ETF qui perd le plus est émis par Lyxor et réplique l’indice MSCI Russia IMI Select GDR Net Total Return. Le contexte actuel de guerre en Ukraine explique en grande partie la dégringolade de cet ETF.
Edit : cet ETF a été liquidé en février 2023.
C’est principalement la caractéristique suivante qui explique l’évolution à la baisse de sa notation :
- Performance annualisée : elle est passée de 15,26 % en 2022 à -22,94 % en 2023. Le rendement négatif de -95,4 % en 2022 a un fort impact sur le rendement annualisé de cet ETF.
Edit : cet ETF a été liquidé en février 2023.
Les 3 pires notes en 2023
Poursuivons avec les ETF dont les notations sont les plus mauvaises en 2023.
LYXOR PEA RUSSIE (FR0011869387) : 1,3/5
A la troisième place du podium des mauvais élèves, nous retrouvons l’ETF dont la note a le plus chuté en un an : le Lyxor PEA Russie.
Voici ses principaux défauts (pour rappel, il est en cours de liquidation) :
- Encours : 1 M€
- Frais : 0,65 %
- Ancienneté : 9 ans d'existence
- Performance annualisée : -22,94 %
- Tracking difference : -1,06 %
A l’inverse, les caractéristiques suivantes plaident en sa faveur :
- Prix de la part : 0,74 €
- Eligible au PEA
- Capitalisation des dividendes
- Coté sur Euronext
First Trust Germany AlphaDEX (IE00BWTNM966) : 1,28/5
L’ETF First Trust Germany AlphaDEX obtient la deuxième plus mauvaise note, avec 1,28/5. Cet ETF réplique l’indice NASDAQ AlphaDEX Germany, composé de sociétés allemandes sélectionnées avec la méthodologie « AlphaDEX ».
Voici ses principaux défauts :
- Encours : 7 M€
- Frais : 0,65 %
- Ancienneté : 7 ans d'existence
- Performance annualisée : 1,01 %
- Tracking difference : -2,68 %
- Distribution des dividendes
- Non coté sur Euronext
A l’inverse, les caractéristiques suivantes plaident en sa faveur :
- Prix de la part : 24,66 €
- Eligible au PEA
AMUNDI MSCI CHINA (LU1681043912) : 1,1/5
Le plus mauvais ETF de 2023 est émis par Amundi et réplique l’indice MSCI China H, représentatif de 50 des plus grosses entreprises chinoises cotées à Hong Kong.
Voici ses principaux défauts :
- Encours : 80 M€
- Frais : 0,55 %
- Ancienneté : 5 ans d'existence
- Performance annualisée : -1,26 %
- Prix de la part : 281,36 €
- Tracking difference : -1,02 %
A l’inverse, les caractéristiques suivantes plaident en sa faveur :
- Eligible au PEA
- Capitalisation des dividendes
- Coté sur Euronext
Les 3 plus fortes hausses
Passons à présent à des choses un peu plus réjouissantes, avec les 3 ETF dont les notations ont le plus progressé.
iShares MSCI EMU Paris-Aligned Climate (IE00BL6K8D99) : +0,46 pt
Ce premier ETF est émis par iShares. Il réplique l’indice MSCI EMU Paris-Aligned Climate, représentatif des performances de sociétés appartenant à 10 pays européens et qui cherchent à réduire leurs émissions de carbone.
C’est principalement grâce à la caractéristique suivante que sa notation a augmenté entre 2022 et 2023 :
- Encours : il est passé de 464 M€ en 2022 à 548 M€ en 2023, ce qui témoigne d'un intérêt croissant des investisseurs pour cet ETF
BNP PARIBAS EASY MSCI EMERGING SRI S-SERIES PAB 5% CAPPED (LU1659681313) : +0,48 pt
Le deuxième ETF ayant le plus progressé est géré par BNP Paribas. Il réplique un indice MSCI composé de grandes et moyennes entreprises appartenant à 25 pays émergents et qui portent une attention toute particulière aux aspects sociaux et environnementaux. Chaque entreprise ne peut pas peser plus de 5 % de l’indice.
C’est principalement grâce à la caractéristique suivante que sa notation a augmenté entre 2022 et 2023 :
- Encours : il est passé de 45 M€ en 2022 à 103 M€ en 2023, ce qui témoigne d'un intérêt croissant des investisseurs pour cet ETF
Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas (LU2082998167) : +0,87 pt
L’ETF qui a le plus progressé entre 2022 et 2023 est émis par Lyxor et réplique l’indice Stoxx Europe 600 Oil & Gas, représentatif des performances boursières de sociétés du secteur européen du pétrole et du gaz.
C’est principalement grâce à la caractéristique suivante que sa notation a augmenté entre 2022 et 2023 :
- Encours : il est passé de 28 M€ en 2022 à 392M€ en 2023, ce qui témoigne d'un intérêt croissant des investisseurs pour cet ETF
Les 3 meilleures notes en 2023
Terminons enfin avec le dernier des classements, celui des 3 meilleurs notations de 2023 !
LYXOR EURO STOXX 50 (FR0007054358) : 4,4/5
A la troisième place du classement, on trouve un ETF de Lyxor qui réplique l’Euro Stoxx 50. Seuls deux caractéristiques l’empêchent d’obtenir la note maximale. Si 2023 se révèle favorable aux marchés actions, sa notation pourrait être encore meilleure !
Voici ses principaux atouts :
- Ancienneté : 22 ans d'existence
- Prix de la part : 42,74 €
- Encours : 2449 M€
- Tracking difference : cet ETF délivre en moyenne un rendement supérieur de 0,49 % par an par rapport à son indice
- Eligible au PEA
- Capitalisation des dividendes
- Coté sur Euronext
A l’inverse, les caractéristiques à améliorer pour atteindre la note parfaite sont les suivantes :
- Frais : à 0,2 % par an, les frais sont réduits, mais la note maximale est fixée à 0,1 %
- Performance annualisée : sur les 11 dernières années, cet ETF a délivré un très honorable rendement annualisé de 7,88 %. Pour atteindre la note maximale sur ce critère, il faudrait qu'il dépasse les 10 %.
iShares Core EURO STOXX 50 (IE0008471009) : 4,48/5
Sur la deuxième marche du podium se trouve encore un ETF qui réplique l’indice européen Euro Stoxx 50, mais cette fois c’est celui d’iShares. Comme l’ETF précédent, il pourrait bien obtenir une meilleure note en 2024, si l’année 2023 est favorable aux marchés boursiers.
Voici ses principaux atouts :
- Ancienneté : 23 ans d'existence
- Prix de la part : 42,55 €
- Encours : 3451 M€
- Frais : avec 0,1 % par an, les frais prélevés par cet ETF sont très faibles
- Tracking difference : cet ETF délivre en moyenne un rendement supérieur de 0,53 % par an par rapport à son indice
- Eligible au PEA
- Coté sur Euronext
A l’inverse, les caractéristiques à améliorer pour atteindre la note parfaite sont les suivantes :
- Performance annualisée : sur les 11 dernières années, cet ETF a délivré un très honorable rendement annualisé de 7,92 %. Pour atteindre la note maximale sur ce critère, il faudrait qu'il dépasse les 10 %.
- Distribution des dividendes
BNP PARIBAS EASY S&P 500 (FR0011550185) : 4,6/5
La classement des meilleurs ETF est dominé par l’ETF de BNP Paribas qui réplique l’indice américain S&P 500. Il ne lui manque vraiment pas grand chose pour atteindre la note parfaite de 5/5 !
Voici ses principaux atouts :
- Prix de la part : 18,30 €
- Encours : 1527 M€
- Performance annualisée : avec 13,66 % de rendement annualisé sur 9 ans, cet ETF est à l'heure actuelle très rentable
- Tracking difference : cet ETF délivre en moyenne un rendement supérieur de 0,49 % par an par rapport à son indice
- Eligible au PEA
- Capitalisation des dividendes
- Coté sur Euronext
A l’inverse, les caractéristiques à améliorer pour atteindre la note parfaite sont les suivantes :
- Ancienneté : 10 ans d'existence
- Frais : à 0,15 % par an, les frais sont réduits, mais la note maximale est fixée à 0,1 %
Retrouvez la liste complète des Notations EtreInvesti
Si vous souhaitez consulter la liste complète des ETF ayant obtenu leur notation et télécharger leurs fiches détaillées, rendez-vous sur la page des Notations EtreInvesti :
Si vous êtes intéressé par un ETF qui n’a pas encore été noté, n’hésitez pas à me soumettre son code ISIN en commentaire pour que je l’ajoute à la liste !
