BlackRock, leader mondial de la gestion d’actifs, enrichit encore son offre d’ETF avec le lancement d’un produit innovant sous sa marque iShares.
Ce nouvel ETF se distingue par son objectif : répliquer l’indice S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped, un indice centré sur les 20 plus grandes sociétés du célèbre S&P 500.
Dans cet article, nous explorerons les caractéristiques uniques de cet ETF et de l’indice qu’il suit, son potentiel de rendement, et comment il se positionne par rapport à un investissement classique dans le S&P 500.
Enfin, je partagerai mon analyse personnelle sur cet ETF et vous dirai si je vais l’intégrer à mon portefeuille d’investissement.
iShares S&P 500 Top 20 : ses caractéristiques
Avant d’investir dans un ETF, il est essentiel de bien comprendre ses caractéristiques. Cela vous permettra d’évaluer ses points forts et de déterminer s’il correspond à votre stratégie d’investissement.
Voici ce qu’il faut savoir sur l’ETF iShares S&P 500 Top 20 :
- Emetteur : BlackRock Asset Management
- ISIN : IE000VA628D5
- Cotation : Euronext Amsterdam
- Indice répliqué : S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped
- Prix de la part (au 24/11/24) : 4,74 €
- Encours (au 24/11/24) : 3 millions d'euros
- Frais de gestion : 0,20 %
- Politique de dividendes : capitalisation
- Réplication : physique
- Eligible au PEA : non
iShares S&P 500 Top 20 : l'indice répliqué
iShares S&P 500 Top 20 : son potentiel
La première chose à avoir à l’esprit est que le S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped est beaucoup plus concentré que le S&P 500, avec seulement 20 entreprises contre 500 pour l’indice classique. Cette concentration peut entraîner une volatilité plus élevée, mais aussi un potentiel de surperformance.
En me rendant directement sur le site de S&P, j’ai pu dénicher l’évolution historique du nouvel indice. Bien qu’il ait été lancé récemment, un backtesting a permis de simuler ses performances sur les 10 dernières années et de le comparer au S&P 500.
Voici le comparatif en base 100 de ces deux indices, dividendes réinvestis, entre 2014 et 2024 :
Les résultats montrent une surperformance significative du S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped par rapport au S&P 500 classique. Alors que le S&P 500 a généré un rendement annualisé de 12,63 % sur cette période, le S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped a atteint un rendement annualisé de 15,90 %, soit une différence de plus de 3 % par an !
Cette surperformance s’explique en partie par la prédominance de certaines grandes entreprises technologiques au cours de la dernière décennie. Toutefois, cela signifie également que cet indice dépend fortement de la performance de ces leaders.
Pour vous donner une idée de l’impact de cette surperformance, voici ce que donneraient des investissements mensuels de 100 € dans des ETF répliquant ces deux indices :
- Capital total investi : 36 000 €
- Capital obtenu avec un rendement annualisé de 12,63 % : 345 825 €
- Capital obtenu avec un rendement annualisé de 15,90 % : 667 738 €
- Surperformance sur 30 ans : 321 912 €, soit +93 %
iShares S&P 500 Top 20 : sa notation EtreInvesti
Qui dit nouvel ETF, dit notation EtreInvesti. L’ETF iShares S&P 500 Top 20 n’y a donc pas échappé.
Cependant, sa notation n’est pas si bonne : il obtient seulement 1,94/5.
Inquiétant ? Pas du tout.
Cet ETF, ayant tout juste été créé, présente plusieurs caractéristiques qui impactent sa note, en particulier son faible encours et l’absence de performance annualisée, deux éléments cruciaux pour l’évaluation. Cette note pourrait s’améliorer à mesure que l’ETF gagnera en taille et en historique.
Voici sa fiche détaillée :
Points forts :
- Frais de gestion : 0,20 % par an
- Potentiel de rendement
- Prix de part : 4,70 €
- Capitalisant
Points faibles :
- Encours : 3 millions d'euros
- Non éligible au PEA
Vais-je investir dans l'ETF iShares S&P 500 Top 20 ?
Tout d’abord, je ne me laisse pas aveugler par la surperformance de l’indice S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped par rapport au S&P 500. Bien que son potentiel mérite d’être pris en compte, rien ne garantit que cette tendance se maintiendra à l’avenir.
L’encours de l’ETF iShares S&P 500 Top 20 étant encore très faible, je préfère ne pas l’inclure dans mon portefeuille pour l’instant, afin d’éviter la situation où je devrais racheter des parts d’un autre ETF en cas de liquidation de celui-ci.
Cela dit, cet ETF pourrait intéresser des investisseurs en quête d’une exposition au marché américain tout en bénéficiant d’une approche plus concentrée que celle d’un ETF répliquant le S&P 500 classique.
Merci pour cette analyse intéressante. Peut-être serait-il possible de comparer ce nouvel indice avec le NASDAQ-100 ?
Cordialement, Thierry
Avec plaisir Thierry !
Sur la même période, le Nasdaq surperforme le S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped d’environ 1 % par an.
D’un point de vue diversification, les deux indices sont à 100 % exposés aux Etats-Unis et la Technologie représente environ 50 % dans les deux cas.
La grosse différence, c’est que le S&P 500 Top 20 Select 35/20 Capped contient 20 entreprises, alors que le Nasdaq en contient 100. 🙂
Juste pour info , un nouvel etf sur Pea
FR001400S9V0
World luxe.
Merci beaucoup pour l’info ! Je vais étudier ce nouvel ETF et je publierai peut-être un article à son sujet !