Il y a quelques semaines, un tout nouvel ETF répliquant l’indice MSCI World a fait son apparition sur le marché.
Et le mieux dans cette histoire, c’est qu’il est éligible au PEA !
A première vue, l’ETF iShares MSCI World Swap PEA a tout pour plaire. Pour s’en assurer, je vous propose de l’étudier en détail et de le comparer aux autres ETF World du marché.
Il a tellement de potentiel que je me demande même si je ne vais pas le placer dans mon Portefeuille…
ETF iShares MSCI World Swap PEA : ses caractéristiques
Après la disparition des ETF Lyxor, racheté par le géant Amundi, ce dernier détenait le monopole des ETF Monde au sein du PEA.
Depuis le mois de mars de cette année, BlackRock, au travers de sa marque iShares, a décidé de venir jouer les trouble-fête en proposant un ETF Monde éligible au PEA qui ne manque pas d’arguments.
Voici un aperçu de ses principales caractéristiques :
- Emetteur : BlackRock Asset Management
- ISIN : IE0002XZSHO1
- Cotation : Euronext Paris
- Indice répliqué : MSCI WORLD NET TR EUR Index
- Prix de la part (au 10/07/24) : 5,25 €
- Encours (au 10/07/24) : 98 millions d'euros
- Frais de gestion : 0,25 %
- Politique de dividendes : capitalisation
- Réplication : synthétique
- Eligible au PEA : oui
BlackRock a vraiment sorti le grand jeu pour séduire les investisseurs. Le prix d’une part est plus qu’accessible, les frais de gestion sont très raisonnables et les dividendes sont réinvestis, pour plus de simplicité et une meilleure performance.
Et cerise sur le gâteau chez BoursoBank : l’ETF iShares MSCI World Swap PEA est classifié « Produit Boursomarkets », ce qui signifie qu’il n’y a aucun frais de courtage sur cet ETF !
ETF MSCI World PEA : le comparatif
Seuls trois ETF répliquant le MSCI World sont actuellement disponibles au sein du PEA.
A part le tout nouveau, les deux autres ETF sont proposés par Amundi. L’un est distribuant, l’autre capitalisant.
Le tableau qui suit compare les principales caractéristiques de ces trois ETF :
Vu qu’il vient d’être mis sur le marché, l’encours de l’ETF iShares MSCI World Swap PEA est le plus faible des trois. Cependant, depuis qu’il a été créé, fin mars, il a déjà rassemblé près de 100 millions d’euros et, à mon avis, la collecte n’est pas prête de s’essouffler vu l’engouement que cet ETF suscite.
Excellente nouvelle au niveau des frais : l’ETF iShares ne prélève que 0,25 % de frais de gestion, contre 0,38 % chez Amundi.
Si l’on se focalise sur les deux ETF capitalisant de ce comparatif, un autre énorme avantage de l’ETF iShares est le prix de sa part, aux alentours des 5 €. Il est donc bien plus adapté aux personnes qui souhaitent investir régulièrement et qui ne souhaitent pas (ou ne peuvent pas) placer 500 € à chaque fois.
Nous n’avons pour le moment aucun recul sur les performances que l’ETF iShares MSCI World Swap PEA pourra fournir. Nous verrons dans les mois à venir si sa tracking difference (écart entre la performance de l’indice et celle de l’ETF) sera au moins aussi bonne que celle de son cousin de chez Amundi. Néanmoins, BlackRock est le plus gros émetteur d’ETF au monde. Je n’ai donc aucun doute sur sa capacité à y parvenir, d’autant plus que les frais de gestion plus faibles vont l’y aider.
Le petit nouveau de chez iShares a donc de solides arguments à faire valoir. Je suis convaincu qu’il va prendre une place importante dans les PEA de nombreux investisseurs !
iShares MSCI World Swap PEA : sa notation EtreInvesti
En passant à la loupe ce nouvel ETF, je ne pouvais pas ne pas calculer sa note EtreInvesti.
Le moins que l’on puisse dire, c’est que sa notation ne reflète pas sa qualité. Etant donné que cet ETF vient tout juste d’être créé, il n’a pour le moment pas de rendement annualisé et son encours est pour le moment relativement faible.
Sa notation EtreInvesti est pour le moment de 2,2/5, mais je pense qu’elle va assez rapidement et significativement évoluer à la hausse dans les années à venir. L’encours et les performances de cet ETF devraient rapidement grimper.
Voici la fiche détaillée de l’ETF iShares MSCI World Swap PEA (je l’ai ajouté à la liste des Notations EtreInvesti) :
Vais-je investir dans l'ETF iShares MSCI World Swap PEA ?
Le nouvel ETF Monde iShares a vraiment de beaux atouts. Je me suis donc naturellement posé la question de savoir si je devais l’intégrer dans mon PEA.
Etant donné que je détiens déjà des parts d’un ETF Monde dans mon PEA (Amundi MSCI World capitalisant, ISIN LU1681043599), que faire ?
Vendre toutes mes parts Amundi et acheter à la place des parts iShares ? Conserver mes parts Amundi et acheter des parts iShares à partir de maintenant ? Ou tout simplement continuer avec l’ETF Amundi ?
Pour déterminer la meilleure solution, j’ai imaginé 3 scénarios et calculé les gains potentiels d’ici 20 ans.
Scénario 1 : revendre mes parts ETF World Amundi et tout passer sur l'ETF World iShares
Vu que l’ETF World iShares semble si attractif, il est tentant de revendre toutes ses parts de l’ETF Amundi MSCI World pour réinvestir ce capital dans celui d’iShares.
Ce dont il faut avoir conscience, c’est que cela va générer des frais d’ordre.
Voici ce que donnerait ce premier scénario :
- A ce jour, je détiens 59 874,79 € de parts d'ETF Amundi MSCI World
- Les frais de transactions liés à la revente de ces parts s'élèveraient à 359,25 € (0,6 % de frais de courtage pour les ordres supérieurs à 500 € en tarif Découverte BoursoBank)
- Il me resterait alors 59 515,54 € à réinvestir dans l'ETF iShares MSCI World Swap PEA
- En simulant un réinvestissement total de cette somme dans l'ETF iShares (0 € de frais de courtage chez BoursoBank), puis des investissements de 500 € par mois sur 20 ans avec un rendement annualisé de 8 %, j'obtiendrais au final un capital de 557 809,96 €
- En revendant la totalité des parts que j'aurais, j'obtiendrais 557 809,96 €, puisqu'il n'y aurait pas de frais de courtage
Résultat du scénario 1 : 557 809,96 €
Scénario 2 : conserver mes parts ETF World Amundi et commencer à investir dans des parts ETF World iShares
Le deuxième scénario que j’envisage serait de conserver les parts de l’ETF Amundi MSCI World que je détiens pour éviter les frais de courtage liés à leur revente, mais de diriger mes futurs achats sur l’ETF iShares.
Voici le détail de ce scénario :
- A ce jour, je détiens 59 874,79 € de parts d'ETF Amundi MSCI World
- Si je les gardais et qu'ils délivraient un rendement de 7,87 % (je pars de l'hypothèse que le rendement de l'ETF d'Amundi sera plus bas que celui d'iShares, à hauteur de leur différence de frais de gestion), j'obtiendrais un capital de 270 717,20 € dans 20 ans.
- En revendant ces parts, il me resterait alors 269 092,20 €, après déduction des frais de courtage
- En investissant 500 € par mois dans l'ETF iShares pendant les 20 prochaines années et en estimant que son rendement annualisé sera de 8 %, j'obtiendrais 282 183,95 €
- La revente de ces parts me rapporterait la même somme grâce à l'absence de frais de courtage
- Mon capital au bout de 20 ans serait la somme des capitaux obtenus avec l'ETF Amundi MSCI World et l'ETF iShares MSCI World Swap PEA
Résultat du scénario 2 : 551 276,85 €
Scénario 3 : continuer à investir uniquement dans l'ETF World Amundi
Le troisième et dernier scénario que j’imagine serait d’ignorer l’ETF iShares et de continuer à investir dans l’ETF World Amundi.
Voici le déroulé de ce scénario :
- A ce jour, je détiens 59 874,79 € de parts d'ETF Amundi MSCI World
- En continuant d'y investir 500 € par mois pendant les 20 prochaines années et avec un rendement annualisé de 7,87 % (8 % moins les 0,13 % de frais de gestion supplémentaires par rapport à l'ETF iShares), j'obtiendrais alors 547 067,21 €
- En revendant mes parts, il me resterait 543 784,81 € (3 282,40 € de frais d'ordre)
Résultat du scénario 3 : 543 784,81 €
Conclusion : ce que j'ai décidé de faire
Si je me base uniquement sur les résultats des scénarios, la réponse semble claire : je devrais complètement basculer sur l’ETF iShares MSCI World Swap PEA.
Sur le papier, ce scénario serait plus rentable de plus de 14 000 € que le scénario le moins favorable !
Oui mais voilà, tout cela reste théorique et je n’aime pas me précipiter dans mes décisions.
Avant de de me résoudre à vendre toutes mes parts Amundi, j’aimerais m’assurer de la performance de l’ETF iShares. Je suis persuadé qu’elle sera au moins aussi bonne que celle de son concurrent, mais j’aimerais le voir de mes propres yeux.
J’ai donc décidé, pour le moment, de conserver mes parts de l’ETF Amundi MSCI World. En revanche, je vais me tourner vers le nouvel ETF iShares MSCI World Swap PEA pour mes prochains achats. Au pire, si ses performances ne me conviennent pas, le manque à gagner sera limité étant donné que les frais de courtage sur cet ETF sont gratuits chez mon courtier.
