Que ce soit par peur de perdre de l’argent, ou pour faire fructifier une partie de ses économies, les placements sans risques sont très utilisés par les Français.
Qu’est-ce qu’un placement sans risque exactement ? Quels sont les différents placements sans risque qui existent ? Comment les utiliser efficacement ?
Ce sont les questions auxquelles je vous propose de répondre dans cet article.
Placements sans risque : qu'est-ce que c'est ?
Quand on parle de placements « sans risque », on cherche à placer son argent sur un support sur lequel son capital ne va jamais baisser. C’est pour cette raison qu’on qualifie ce type de placements de « placements à capital garanti ».
Et c’est même mieux : ces placements affichent des taux d’intérêts annuels. Votre capital va donc augmenter au fil du temps !
Ainsi, si vous placez 1 000 € avec un rendement de 3 %, votre capital génèrera 30 € d’intérêts en fin d’année.
C’est génial : vous n’avez aucun risque de voir vos économies fondre et vous gagnez même de l’argent !
Oui, mais il y a un « mais » que vous connaissez certainement : l’inflation.
En effet, l’inflation correspond à l’augmentation du coût de la vie, ou autrement dit, de la perte de pouvoir d’achat.
Si, en début d’année, 1 € vous permet d’acheter une baguette et que cette année-là l’inflation est de 6 %, la même baguette coûtera 1,06 € en fin d’année. Si vous placez 1 € sur un support rémunéré à 3 %, vous obtiendrez 1,03 € en fin d’année. Votre capital aura augmenté, mais vous ne pourrez plus acheter la baguette.
Les placements sans risque vous permettent donc de maintenir et d’accroître la somme d’argent qui s’y trouve. En revanche, si son taux d’intérêt est inférieur à l’inflation, la valeur de vos économies baisse au fil du temps.
Pour vous faire une idée des conséquences de l’inflation sur votre épargne, j’ai créé le simulateur suivant. Choisissez la somme placée, puis jouez avec les curseurs pour régler le rendement d’un placement sans risque et l’inflation. Constatez la différence entre la valeur affichée de votre placement et sa valeur réelle !
Les meilleurs placements sans risque
Parcourons la liste des principaux placements sans risques qui sont disponibles sur le marché et voyons leurs spécificités.
Le Livret A
J’ai déjà évoqué le Livret A dans plusieurs articles et pour cause : il s’agit du placement favori des Français. En 2024, 58 millions de Livret A sont ouverts (source : JDN) !
Le Livret A est très apprécié parce qu’il s’ouvre très facilement dans sa banque habituelle et qu’il nous rémunère chaque année, tout en ayant la garantie de ne pas voir son capital baisser.
Voici les caractéristiques du Livret A :
- Livret A autorisé par personne : 1
- Condition de ressources : aucune
- Condition d'âge : aucune
- Condition de nationalité : aucune
- Condition de résidence fiscale : aucune
- Plafond : 22 950 € (hors intérêts)
- Taux d'intérêt annuel actuel : 3 %
- Versement initial minimum : 10 €
- Versement et retrait minimum : 10 € (1,50 € à la Banque Postale)
- Fiscalité : aucune imposition (ni prélèvements sociaux)
- Disponibilité du capital : immédiate
Le Livret A apparaît comme le placement sans risque le plus connu et le plus utilisé. Il ne manque pas d’atouts : disponibilité immédiate des fonds, aucune imposition et aucune condition d’ouverture. Néanmoins, son plafond et son taux de rémunération le brident quelque peu.
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS)
Le Livret de Développement Durable et Solidaire a été créé pour collecter des capitaux qui servent aux banques à accorder des prêts pour améliorer la performance énergétique des logements à des taux attractifs.
Voici les caractéristiques du LDDS :
- LDDS autorisé par personne : 1
- Condition de ressources : aucune
- Condition d'âge : personne majeure, ou mineur fiscalement indépendant
- Condition de nationalité : aucune
- Condition de résidence fiscale : résident fiscal français
- Plafond : 12 000 € (hors intérêts)
- Taux d'intérêt annuel actuel : 3 %
- Versement initial minimum : pas de minimum légal, mais souvent 15 €
- Versement et retrait minimum : aucun
- Fiscalité : aucune imposition (ni prélèvements sociaux)
- Disponibilité du capital : immédiate
Le LDDS est un peu une extension du Livret A : ses caractéristiques sont sensiblement identiques, mais son plafond est plus bas.
Il est donc plus logique d’ouvrir d’abord un Livret A puis, s’il est plein et que vous en avez l’utilité, de poursuivre avec l’ouverture d’un LDDS.
Livret d'Epargne Populaire (LEP)
Autre livret réglementé : le Livret d’Epargne Populaire. Ce troisième placement à capital garanti permet aux ménages les plus modestes de lutter contre l’inflation.
Son taux d’intérêt est plus attractif que ceux du Livret A et du LDDS, mais tout le monde ne peut pas en ouvrir un. En effet, pour pouvoir le faire, votre revenu fiscal de référence ne doit pas dépasser un certain montant.
Voici les caractéristiques du LEP :
- LEP autorisé par personne : 1
- Condition de ressources : revenu fiscal N-1 ou N-2 inférieur à un plafond (voir ici) et LEP clôturé si les revenus dépassent le plafond sur 2 années consécutives
- Condition d'âge : personne majeure
- Condition de nationalité : aucune
- Condition de résidence fiscale : résident fiscal français
- Plafond : 10 000 € (hors intérêts)
- Taux d'intérêt annuel actuel : 4 %
- Versement initial minimum : 30 €
- Versement et retrait minimum : 10 €
- Fiscalité : aucune imposition (ni prélèvements sociaux)
- Disponibilité du capital : immédiate
Si vos revenus vous permettent d’ouvrir un LEP, vous avez tout intérêt à le faire. Votre argent reste disponible, n’est soumis à aucune imposition et il est mieux rémunéré qu’avec un Livret A.
Vous pourrez toujours recourir à un Livret A si votre LEP est plein !
Le Plan Epargne Logement (PEL)
Le Plan Epargne Logement a initialement été créé pour pouvoir obtenir des conditions plus favorables au moment de l’achat de sa résidence principale.
Son intérêt était réel quand les taux d’emprunts immobiliers étaient élevés, puisqu’il nous permettait d’accéder à des taux plus intéressants. Avant 2018, il était même possible d’obtenir une prime supplémentaire.
Or, ces dernières années les taux des crédits immobiliers ont battu des records à la baisse. Le Plan Epargne Logement a donc perdu beaucoup de sens.
Voici les caractéristiques du PEL :
- Nombre de Fonds Euros autorisé par personne : 1
- Condition de ressources : aucune
- Condition d'âge : aucune
- Condition de nationalité : aucune
- Condition de résidence fiscale : aucune
- Plafond : 61 200 € (hors intérêts)
- Taux d'intérêt annuel actuel : dépend de la date d'ouverture du PEL (2,25 % depuis le 1er janvier 2024)
- Versement initial minimum : 225 €
- Versement et minimum : obligation de verser au minimum 540 € par an
- Fiscalité : 12,8 % d'impôt sur le revenu (ou TMI) + 17,2 % de prélèvements sociaux
- Disponibilité du capital : uniquement après la date d'échéance du plan
Le PEL n’est donc pas le placement sans risque à privilégier. Son taux d’intérêt plus faible que ceux du Livret A ou du LDDS, sa fiscalité et le blocage du capital ne sont pas à son avantage.
Le Compte à Terme (CAT)
Comme son nom l’indique, un Compte à Terme vous rémunère à son terme.
Ainsi, lorsque vous ouvrez un CAT dans un établissement bancaire, vous lui confiez une certaine somme d’argent, qui est bloquée pendant une durée définie et vous en tirez un rendement.
Selon le contrat, le rendement peut être fixe, augmenter au fil du temps, ou alors être indexé sur un indice.
Voici les caractéristiques du Compte à Terme :
- Compte à Terme autorisé par personne : illimité
- Condition de ressources : aucune
- Condition d'âge : aucune
- Condition de nationalité : aucune
- Condition de résidence fiscale : aucune
- Plafond : dépend des banques, mais généralement supérieur à 100 000 €
- Taux d'intérêt : dépend du contrat (fixe, progressif ou variable)
- Versement initial minimum : dépend des banques
- Versement minimum : impossibilité de verser des sommes additionnelles
- Fiscalité : 12,8 % d'impôt sur le revenu (ou TMI) + 17,2 % de prélèvements sociaux
- Disponibilité du capital : clôture possible, mais soumise à pénalités
En cherchant les meilleurs Comptes à Terme du marché, j’ai pu remarquer que les rémunérations les plus élevées tournaient aux alentours des 3,5 % brut. En retirant 30 % de fiscalité (flat tax), le rendement net chute à 2,45 %.
Le CAT n’est donc pas la solution la plus rentable, ni la moins contraignante d’ailleurs.
Le Fonds Euros
A l’instar du Livret A, le Fonds Euros est très populaire en France.
Les Français étant très prudents avec leur épargne, ils font souvent appel aux Fonds Euros, ceux-ci étant à capital garanti. En effet, les Fonds Euros sont les compartiments sans risque des contrats d’assurance-vie.
Voici les caractéristiques des Fonds Euros :
- Fonds Euros autorisé par personne : illimité
- Condition de ressources : aucune
- Condition d'âge : aucune
- Condition de nationalité : aucune
- Condition de résidence fiscale : aucune
- Plafond : aucun
- Taux d'intérêt annuel actuel : dépend du contrat (entre 2 et 4 % pour les meilleurs en 2023)
- Versement initial minimum : dépend du contrat (généralement entre 100 et 1 000 € pour les meilleurs)
- Versement et retrait minimum : dépend du contrat (généralement entre 100 et 1 000 €)
- Fiscalité : après 8 ans de détention, pas d'imposition si la part de gain du rachat est inférieure à 4 600 € (7,5 %au-delà) + prélèvements sociaux de 17,2 %
- Disponibilité du capital : sous quelques jours
Contrairement aux autres placements, le taux de rémunération des Fonds Euros n’est pas connu à l’avance. En fin d’année, les assureurs font le bilan et ne dévoilent le rendement de leurs Fonds Euros qu’en début d’année suivante.
Dernièrement, dans l’optique d’améliorer les rendements, certains assureurs dynamisent leurs Fonds Euros en plaçant une petite partie des capitaux sur les marchés boursiers, ou dans l’immobilier. De ce fait, ces Fonds Euros garantissent généralement de 95 % à 98 % du capital au lieu de la totalité.
Certains contrats d’assurance-vie imposent aussi qu’un certain pourcentage des versements soient réalisés sur des unités de compte, des supports à capital non garanti. Néanmoins, parmi ces contrats, il en existe certains qui permettent de rediriger ensuite la totalité de son capital vers le Fonds Euros.
Comment utiliser au mieux les placements sans risque ?
Vous avez identifié les placements sans risque qui collent le mieux à vos besoins ?
Parfait !
Mais comment devriez-vous les utiliser ?
Serait-il bénéfique de détenir un maximum de placements sans risque pour y placer toutes vos économies ?
Vous vous en doutez, la réponse est non !
Comme nous l’avons vu plus haut, les rendements de la plupart de ces placements sont souvent inférieurs à l’inflation. De ce fait, l’argent placé sur ces supports perd peu à peu sa valeur. Et plus l’argent y reste longtemps, plus le phénomène s’accentue.
Le mieux est donc d’y placer le strict nécessaire.
Voici ce que j’entends par « strict nécessaire » :
- L'épargne de précaution : il s'agit de la réserve d'argent que vous conservez en cas d'imprévu. Il est généralement conseillé de mettre de côté de 3 à 6 mois de dépenses courantes.
- Les dépenses "plaisir" : lorsque vous recevez votre salaire, gardez-en une partie pour vos loisirs, vos vacances, etc.
- Les projets à court terme : si vous avez des projets à court terme (moins de 2 ans), utilisez ces placements pour vous assurer d'avoir à disposition la somme disponible en temps voulu, tout en profitant de leur rendements qui vous délivreront de petits bonus.
En procédant de cette manière, vous exploitez au mieux ces supports : vous profitez du fait qu’ils ne soient pas fiscalisés et que votre argent reste disponible à tout moment, tout en évitant qu’une somme trop importante de votre patrimoine ne soit grignotée par l’inflation.
