Le Livret A est de nouveau intéressant !

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05/08/2022

C’est une des infos de l’été : le Livret A passe de 1 % à 2 % d’intérêts au 1er août !

C’est une petite révolution, puisque le taux d’intérêt du Livret A n’avait plus été aussi élevé depuis 2012.

Cette augmentation est-elle une vraie bonne nouvelle ? Faut-il placer un maximum de vos économies sur votre Livret A ?

Voici mon avis.

Livret A à 2 % : une bonne nouvelle à relativiser

Si vous ne regardez que ce qu’il se passe sur votre Livret A, cette hausse est effectivement une bonne nouvelle.

Avec un taux à 1 %, si votre Livret A contient 10 000 € durant toute l’année, il vous rapporte 100 € d’intérêts. Avec un Livret A à 2 %, ce sont 200 € d’intérêts qui vous sont versés, soit le double.

Est-ce que cela va pour autant nous permettre de nous enrichir ?

Malheureusement non…

En effet, cette hausse du taux du Livret A est due à la forte inflation à laquelle nous faisons face actuellement. Au mois de mai 2022, l’inflation sur un an était de 5,2 % et en juin de 5,8 %. Cela signifie que, en un an, le coût de la vie a en moyenne augmenté de plus de 5 %.

Dans ce contexte, un Livret A à 2 % ne vous permet que de limiter la casse. Vos économies ne perdent pas 5 ou 6 % de valeur par an, mais « seulement » 3 ou 4 %.

Donc oui, l’augmentation du Livret A est une bonne chose, mais non, elle ne vous permettra pas de gagner en pouvoir d’achat.

Le meilleur des placements sans risques ?

Les Français ont tendance à être très prudents avec leurs économies. Ils préfèrent placer leur argent sur des supports à capital garanti et peu rémunérateurs, plutôt que sur des supports plus volatils, mais aussi plus rentables.

Dans cette catégorie des placements sans risques, deux solutions sont plébiscitées par les Français : le Livret A et les fonds euros. Quelle est la meilleure solution ? L’augmentation du taux du Livret A à  2 % change-t-elle la donne ? C’est ce que nous allons voir tout de suite.

Les raisons du succès du Livret A

Pour pouvoir comparer le Livret A et les fonds euros, rappelons tout d’abord les avantages du Livret A :

Les principaux concurrents du Livret A : les fonds euros

Voici maintenant l’évaluation des fonds euros sur les mêmes points :

Jusque-là, le grand avantage des fonds euros sur le Livret A était une rémunération supérieure.

En effet, début 2022, le taux du Livret A n’était que de 0,5 %. La première hausse dont il avait bénéficié au 1er février 2022, en passant de 0,5 % à 1 %, l’avait rendu plus intéressant, mais toujours moins que la plupart des fonds euros (voir cet article de Moneyvox), qui délivraient des performances de l’ordre de 2% pour les meilleurs.

Avec la hausse du taux du Livret A, le plus grand avantage des fonds euros vient de disparaître. Le Livret A est maintenant plus rentable que la grande majorité des fonds euros.

Reste à voir si les performances des fonds euros seront également plus élevées… Verdict à la fin de l’année !

Transférer son argent des fonds euros vers le Livret A ?

Nous venons de le voir : le Livret A présente bien plus d’avantages que les fonds euros, avec, en prime désormais, un meilleur rendement.

Faut-il alors transférer son argent des fonds euros vers le Livret A ?

Personnellement, je ne le ferais pas.

Pourquoi ?

Parce que si vous sortez du capital d’un fonds euros, ce capital va être soumis à fiscalité.

Prenons un exemple simple. Imaginons que vous ayez 10 000 € placés sur un fonds euros, dont 2 000 € d’intérêts. Considérons aussi que le contrat d’assurance-vie ait plus de 8 ans et que la fiscalité soit donc minimum.

Si vous retirez la totalité du capital, les 2 000 € d’intérêts vont être soumis aux 17,2 % de prélèvements sociaux. En revanche, aucune imposition sur le revenu, puisqu’il s’applique un abattement de 4 600 € non soumis à l’impôt.

Le montant des prélèvements sociaux sera donc de 2 000 * 0,172 = 344 €

En retirant ces 10 000 € du fonds euros, il vous restera alors 9 656 €.

Si derrière vous placez cette somme sur un Livret A à 2 % et que le fonds euros sur lequel les 10 000 € étaient placés délivre un rendement de 1,5 %, il vous faudra 7 années pour rattraper la perte due à la fiscalité du retrait :

Bien sûr, ceci n’est qu’un exemple, mais il y a de fortes chances pour des calculs adaptés à votre situation vous donnent le même genre de résultats.

Conclusion

L’augmentation du taux du Livret A à 2 % est dans l’absolu une bonne nouvelle, puisqu’elle va rapporter plus d’intérêts aux épargnants.

Cependant, le contexte économique, avec une inflation à plus de 5 %, ne va pas permettre d’utiliser le Livret A pour gagner en pouvoir d’achat. Cette hausse du taux du Livret A va simplement limiter les dégâts.

Vous pouvez bien sûr profiter de cette hausse en plaçant un peu plus d’argent sur votre Livret A, mais personnellement je ne vais rien changer à ma gestion pour l’exploiter au maximum.

  • Bonjour,

    Je vous rejoins sur le fait que la « valeur faciale » du taux d’intérêts du livret A est maintenant plus intéressante qu’avant mais qu’en réalité ce n’est pas le cas.
    Je pousserais même un peu plus en disant que bien que la rémunération du livret A ait augmenté, l’argent de l’épargnant dévalue 2,4 fois plus aujourd’hui qu’il y a 1 an. En effet, en juillet 2021, l’épargne dévaluait de 1,7% alors qu’aujourd’hui elle perd 4,1%.
    A mon sens le livret A n’est intéressant que pour se constituer une épargne de précaution mais pas plus car sa rémunération est toujours inférieure à l’inflation.

    Merci pour cette très bonne description de la face cachée du livret A.

    • Hello Julien,
      Tout à fait d’accord avec vous, si on compare le taux du Livret A à l’inflation, il n’est pas vraiment intéressant.
      En revanche, comparé à d’autres placements à capital garanti, il fait à présent partie des supports les plus performants, étant donné que les fonds euros ont en moyenne délivré une performance de 1,3 % en 2021.
      Personnellement, je ne l’utilise également que pour mon épargne de précaution.
      Merci en tout cas pour votre retour ! 😀

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