C’est une des infos de l’été : le Livret A passe de 1 % à 2 % d’intérêts au 1er août !
C’est une petite révolution, puisque le taux d’intérêt du Livret A n’avait plus été aussi élevé depuis 2012.
Cette augmentation est-elle une vraie bonne nouvelle ? Faut-il placer un maximum de vos économies sur votre Livret A ?
Voici mon avis.
Livret A à 2 % : une bonne nouvelle à relativiser
Si vous ne regardez que ce qu’il se passe sur votre Livret A, cette hausse est effectivement une bonne nouvelle.
Avec un taux à 1 %, si votre Livret A contient 10 000 € durant toute l’année, il vous rapporte 100 € d’intérêts. Avec un Livret A à 2 %, ce sont 200 € d’intérêts qui vous sont versés, soit le double.
Est-ce que cela va pour autant nous permettre de nous enrichir ?
Malheureusement non.
En effet, cette hausse du taux du Livret A à 2 % est due à la forte inflation à laquelle nous faisons face actuellement. Au mois de mai 2022, l’inflation sur un an était de 5,2 % et en juin de 5,8 %. Cela signifie que, en un an, le coût de la vie a en moyenne augmenté de plus de 5 %.
Dans ce contexte, un Livret A à 2 % ne vous permet que de limiter la casse. Vos économies ne perdent pas 5 ou 6 % de valeur par an, mais « seulement » 3 ou 4 %.
Donc oui, l’augmentation du Livret A est une bonne chose, mais non, elle ne vous permettra pas de gagner en pouvoir d’achat.
Le meilleur des placements sans risques ?
Les Français ont tendance à être très prudents avec leurs économies. Ils préfèrent placer leur argent sur des supports à capital garanti et peu rémunérateurs, plutôt que sur des supports plus volatils, mais aussi plus rentables.
Dans cette catégorie des placements sans risques, deux solutions sont plébiscitées par les Français : le Livret A et les fonds euros. Quelle est la meilleure solution ? L’augmentation du taux du Livret A à 2 % change-t-elle la donne ? C’est ce que nous allons voir tout de suite.
Les raisons du succès du Livret A
Pour pouvoir comparer le Livret A et les fonds euros, rappelons tout d’abord les avantages du Livret A :
- Un plafond relativement élevé : vous pouvez placer jusqu'à 22 950 € sur votre Livret A.
- Pas de frais : vous pouvez réaliser autant de versements et de retraits que vous le souhaitez (10 € minimum par transaction), aucun frais ne vous sera prélevé.
- Pas de fiscalité : quelque soit sa durée de détention, ou la somme que vous y placez, aucun impôt ni prélèvement ne vous sera retiré.
- Capital garanti : le capital que vous placez sur votre Livret A ne pourra pas diminuer.
- Flexibilité : les versements et retraits sont instantanés.
- Taux d'intérêts : 2 % à partir du 1er août 2022.
Les principaux concurrents du Livret A : les fonds euros
Voici maintenant l’évaluation des fonds euros sur les mêmes points :
- Le plafond : il n'y a pas de plafond sur un fonds euros.
- Frais : la plupart des courtiers en ligne ne prélève ni frais d'entrée, ni d'arbitrage, ni de retrait. En revanche, un contrat d'assurance-vie est toujours soumis à des frais de gestion (de l'ordre de 0,5 % à 1 % par an).
- Pas de fiscalité : les retraits de capital sur l'assurance-vie sont soumis à une fiscalité.
- Capital garanti : le capital placé sur un fonds euros est garanti. Notez cependant que beaucoup de fonds euros imposent qu'une part des versements que vous réalisez soit placée sur des Unités de Comptes, qui ne garantissent pas le capital.
- Flexibilité : il faut généralement au moins 72 heures pour percevoir les retraits effectués sur un contrat d'assurance-vie.
- Taux d'intérêts : en 2021, très peu de fonds euros ont délivré une performance de 2 % par an.
Jusque-là, le grand avantage des fonds euros était une rémunération supérieure.
En effet, début 2022, le taux du Livret A n’était que de 0,5 %. La première hausse dont il avait bénéficié au 1er février 2022, en passant de 0,5 % à 1 %, l’avait rendu plus intéressant, mais toujours moins que la plupart des fonds euros (voir cet article de Moneyvox), qui délivraient des performances de l’ordre de 2% pour les meilleurs.
Avec la hausse du taux du Livret A à 2 %, le plus grand avantage des fonds euros vient de disparaître. Le Livret A est maintenant plus rentable que la grande majorité des fonds euros.
Reste à voir si les performances des fonds euros seront également plus élevées… Verdict à la fin de l’année !
Transférer son argent des fonds euros vers le Livret A ?
Nous venons de le voir : le Livret A présente bien plus d’avantages que les fonds euros, avec, en prime désormais, un meilleur rendement.
Faut-il alors transférer son argent des fonds euros vers le Livret A ?
Personnellement, je ne le ferais pas.
Pourquoi ?
Parce que si vous sortez du capital d’un fonds euros, ce capital va être soumis à fiscalité.
Prenons un exemple simple. Imaginons que vous ayez 10 000 € placés sur un fonds euros, dont 2 000 € d’intérêts. Considérons aussi que le contrat d’assurance-vie ait plus de 8 ans et que la fiscalité soit donc minimum.
Si vous retirez la totalité du capital, les 2 000 € d’intérêts vont être soumis aux 17,2 % de prélèvements sociaux. En revanche, aucune imposition sur le revenu, puisqu’il s’applique un abattement de 4 600 € non soumis à l’impôt.
Le montant des prélèvements sociaux sera donc de 2 000 * 0,172 = 344 €
En retirant ces 10 000 € du fonds euros, il vous restera alors 9 656 €.
Si derrière vous placez cette somme sur un Livret A à 2 % et que le fonds euros sur lequel les 10 000 € étaient placés délivre un rendement de 1,5 %, il vous faudra 7 années pour rattraper la perte due à la fiscalité du retrait :
Bien sûr, ceci n’est qu’un exemple, mais il y a de fortes chances pour des calculs adaptés à votre situation vous donnent le même genre de résultats.
Conclusion
L’augmentation du taux du Livret A à 2 % est dans l’absolu une bonne nouvelle, puisqu’elle va rapporter plus d’intérêts aux épargnants.
Cependant, le contexte économique, avec une inflation à plus de 5 %, ne va pas permettre d’utiliser le Livret A pour gagner en pouvoir d’achat. Cette hausse du taux du Livret A va simplement limiter les dégâts.
Vous pouvez bien sûr profiter de cette hausse en plaçant un peu plus d’argent sur votre Livret A, mais personnellement je ne vais rien changer à ma gestion pour l’exploiter au maximum.
Bonjour,
Je vous rejoins sur le fait que la « valeur faciale » du taux d’intérêts du livret A est maintenant plus intéressante qu’avant mais qu’en réalité ce n’est pas le cas.
Je pousserais même un peu plus en disant que bien que la rémunération du livret A ait augmenté, l’argent de l’épargnant dévalue 2,4 fois plus aujourd’hui qu’il y a 1 an. En effet, en juillet 2021, l’épargne dévaluait de 1,7% alors qu’aujourd’hui elle perd 4,1%.
A mon sens le livret A n’est intéressant que pour se constituer une épargne de précaution mais pas plus car sa rémunération est toujours inférieure à l’inflation.
Merci pour cette très bonne description de la face cachée du livret A.
Hello Julien,
Tout à fait d’accord avec vous, si on compare le taux du Livret A à l’inflation, il n’est pas vraiment intéressant.
En revanche, comparé à d’autres placements à capital garanti, il fait à présent partie des supports les plus performants, étant donné que les fonds euros ont en moyenne délivré une performance de 1,3 % en 2021.
Personnellement, je ne l’utilise également que pour mon épargne de précaution.
Merci en tout cas pour votre retour ! 😀