Aujourd’hui, j’ai eu l’opportunité de discuter avec Ludovic, un investisseur aguerri qui partage son expérience de 20 ans dans le domaine.
Récemment lancé dans l’univers du blogging, Ludovic a décidé d’aider d’autres personnes à mieux comprendre comment investir intelligemment et atteindre leurs objectifs financiers.
Dans cette interview, nous allons plonger dans son parcours, découvrir les stratégies qu’il utilise et apprendre des leçons qu’il a tirées de ses deux décennies d’investissement.
Que vous soyez débutant ou plus expérimenté, les conseils de Ludovic vous donneront des pistes concrètes pour affiner votre approche de l’investissement passif.
INTERVIEW
Hello Ludovic ! Merci de prendre le temps de partager ton parcours et tes expériences avec nous. Avec 20 ans d’investissement à ton actif et un nouveau blog prometteur, je suis sûr que tes conseils vont inspirer et guider beaucoup de nos lecteurs qui cherchent à se lancer, ou à améliorer leurs stratégies.
1. Pour commencer, peux-tu te présenter en quelques mots ?
Bonjour, j’ai 45 ans, marié, 2 enfants et je vis en province.
Du côté professionnel, j’ai un diplôme d’ingénieur. J’ai exercé différents postes dans des entreprises internationales. Au début, j’avais un profil technique mais je me suis progressivement orienté vers des postes plus en lien avec le marketing et le commerce.
Durant ma carrière, j’ai pu réaliser énormément de déplacements en Europe. Cela a été très enrichissant, mais actuellement j’aspire à plus de temps libre pour profiter de mes enfants et avoir également du temps pour mes passions (course à pied, randonnée, blogging, etc.)
2. Tu t’es récemment lancé dans le blogging. Qu’est-ce qui t’a donné envie de débuter cette aventure ?
Le challenge, tout simplement 
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Je compte arrêter de travailler d’ici 18 mois. Mes finances actuelles me le permettent.
Je me suis posé la question de ce que j’allais faire quand j’aurai énormément de temps libre dans la journée et l’idée du blogging est apparue. Je vois 2 intérêts au blogging :
- Partager mes connaissances et en laisser une trace pour mes filles. J’ai fait énormément d’erreur d’investissements, alors que j’ai suivi des conseils de revues spécialisées ! D’un autre côté, toutes ces erreurs m’ont permis d’acquérir une très bonne expérience en investissements. Et je souhaite partager cette expérience.
- Le challenge comme je l’évoquais. J’ai toujours aimé gérer des projets. Créer un blog est très enrichissant : tu travailles le design de ton site, tu le construis, tu rédiges des articles qui te permettent d’apprendre et de structurer tes idées, tu travailles ton SEO…. Et enfin tu vois les résultats avec un bon positionnement sur Google, des personnes qui lisent tes articles, qui s’abonnent à ta newsletter. D’un point de vue personnel, je trouve cela très gratifiant !
3. Qu’espères-tu accomplir avec ton blog dans les prochaines années ?
J’espère tout simplement qu’il soit reconnu comme un des meilleurs blogs pour les personnes qui cherchent à augmenter leur patrimoine. Mon objectif est de réaliser des articles précis et argumentés afin d’informer de manière transparente.
En toute transparence, je souhaite me dégager un petit revenu de ce blog. Actuellement, j’e n’en ai absolument pas besoin pour vivre, mais cela me permettrait de conserver une sécurité sociale et de « conserver » les droits à la retraite que j’ai déjà acquis.
4. Parlons investissements : cela fait 20 ans que tu investis, quels sont tes objectifs ?
Mon objectif initial a été double :
- Sécuriser mon futur en cas de licenciement économique. J’ai souvenir de personnes ayant déménagé 3 fois à l’autre bout de la France à cause de licenciements économiques et de reclassements. Et à la 4ème fois, leur entreprise fermait définitivement. Mari et femme travaillaient dans la même entreprise. Se retrouver sans emploi à plus de 50 ans est une situation très compliquée, voire même une catastrophe ! Je voulais un patrimoine qui me permette de dormir tranquillement si je devais connaître une telle situation.
- Mon second objectif a toujours été de pouvoir m’arrêter avant la retraite. Durant ces deux dernières années, j’ai pu travailler à 80% et c’est un réel plaisir d’avoir un jour de libre pour amener ses enfants à leur activités sportives, passer du temps avec eux, avoir une matinée de libre pour soi pour faire du sport sans contraintes horaires.
5. Pour parvenir à atteindre tes objectifs, quelle est ta stratégie (types d’investissements, supports, classes d’actifs, etc.) ?
Je vais te dire quelle a été ma stratégie et comment l’améliorer.
J’ai commencé à investir tôt car j’ai acquis mon premier immeuble quand j’avais 24 ans.
Immeuble que j’ai revendu avec une plus-value 3 ans après. Je l’ai revendu car j’ai changé de ville et pour s’occuper d’immobilier physique, il faut être à côté !
J’ai ensuite un peu investi en bourse (sur des actions) mais j’ai surtout économisé pour avoir un apport pour l’achat de ma résidence principale. En fait, durant cette période, j’ai été locataire durant 7 ans, ce qui est trop long !
J’ai fait construire ma résidence principale et j’ai ensuite fortement investi en immobilier à crédit il y a 10 ans, tout en continuant à investir en bourse. J’ai investi sur de petites capitalisations prometteuses, avec de grands succès mais aussi de grosses pertes. 
Actuellement, je suis en train de revendre mon patrimoine immobilier pour limiter mon imposition. En effet, j’ai beaucoup investi en direct en réalisant de gros déficits fonciers. J’achetais ce que l’on appelle des plateaux, c’est-à-dire 4 murs. Il fallait faire tout l’intérieur : isolations, cloisons, électricité, plomberie, etc. C’est une très bonne solution car pendant 10 ans je n’ai pas payé d’impôts sur le revenu et vu que les appartements étaient neufs, je n’avais aucune réparation à faire.
Seulement après 10 ans, quand le déficit foncier est terminé. Il y a un problème : la case impôts ! J’avais un immeuble de 6 appartements que j’ai dû revendre, sinon je devais trouver chaque année 15.000 € pour payer l’impôt sur le revenu.
Si je devais revenir en arrière, avec mon expérience actuelle, voilà ce que je ferai :
- Ne pas rester locataire plus de 5 ans
- Economiser pour avoir un gros apport pour l’achat de sa résidence principale et limiter la mensualité de l’emprunt
- Emprunter très fortement pour acheter soit de l’immobilier soit des SPCI
- Mettre une très grosse partie de ces économies dans un PEA en investissant sur un ETF MSCI World
6. Ta stratégie actuelle est-elle la même qu’il y a 10 ans ? 20 ans ?
Ma stratégie actuelle est différente car je ne suis plus dans une phase de constitution du patrimoine. Cette partie a été réalisée. J’ai encore pas mal d’immobilier à crédit et mon patrimoine augmente fortement chaque année.
Ma stratégie actuelle est donc de réorganiser mon patrimoine pour pouvoir améliorer mon cash-flow et me générer un revenu.
Je suis donc en phase de vente d’une partie de mes biens immobiliers pour limiter mon imposition. Je réinvesti cet argent pour 1/3 dans mon PEA sur l’ETF MSCI World CW8 et au 2/3 j’investi dans des SCPI au travers de ma SCI à l’IS.
Également grâce aux connaissances que j’ai acquises, j’investis différemment :
- En bourse, je n’investis plus que sur l’ETF CW8 d’Amundi. Je n’achète plus d’actions en direct. Toutes les études le prouvent, acheter un ETF lié à un indice boursier est plus profitable sur le long terme !
- J’ai monté une SCI à l’IS dans laquelle j’ai acheté de l’immobilier physique, mais aussi des SCPI en pleine propriété, mais aussi en usufruit. C’est une très bonne solution pour limiter l’imposition !
7. Combien de temps consacres-tu à tes investissements chaque mois ?
Actuellement très peu de temps, car j’ai lancé « la machine boule de neige » il y a plus de 10 ans. Je me contente donc de revaloriser les loyers et c’est tout en fait. Je passe donc moins d’une heure par mois à gérer mes investissements !
A cela se rajoute un bilan annuel sur mon immobilier, un point avec mon comptable pour ma SCI et également un bilan annuel de mon patrimoine global. Tout cela me prend une vingtaine d’heures par an.
8. Comment réalises-tu le suivi de tes investissements ?
J’ai 4 fichiers Excel :
- Un pour gérer mes investissements immobiliers en direct. Je suis toutes les charges et les loyers mois par mois. Je fais ce travail une fois par an !
- Un pour faire le bilan de mon patrimoine. D’ailleurs, j’ai mis ce modèle fichier sur mon blog : Bilan Patrimonial Excel. Là aussi, je ne fais ce travail qu’une fois par an.
- Je fais également un bilan annuel de toutes mes dépenses. J’ai constaté qu’en 5 ans elles avaient fortement progressé car nos enfants ont grandi et nous allons beaucoup plus souvent en vacances. Une connaissance précise de ses dépenses est primordiale si l'on souhaite devenir rentier !
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Et enfin un autre pour suivre le bilan de mes comptes chaque mois. Cela ne sert pas forcément à grand-chose maintenant, mais c’est une habitude que j’ai prise.
9. Quels sont tes résultats ?
Mon patrimoine augmente plus que nos salaires actuellement ! C’est assez incroyable et c’est très plaisant. Cela vient du phénomène que l’on appelle « boule de neige ».
J’ai réalisé beaucoup d’emprunts pour investir dans l’immobilier et les loyers remboursent quasiment la totalité des prêts. De ce fait, chaque année le remboursement des prêts est presque équivalent à nos revenus.
A cela se rajoute deux PEA et des loyers de SCPI.
Le début peut paraitre difficile : il faut se former, il faut acheter de l’immobilier physique ou des SCPI. Mais une fois tout ce travail réalisé, la boule de neige est formée et ne cesse de grandir !
10. Comment vas-tu faire évoluer tes investissements dans les années à venir et jusqu’à ta retraite ?
Mon objectif actuel est d’être capable de me verser un salaire. J’augmente donc mon capital dans ma SCI à l’IS pour pouvoir, si nécessaire, me verser un salaire et cotiser à la retraite.
Je réfléchis actuellement à la meilleure manière de prélever de l’argent sur mon patrimoine pour vivre une fois que je ne serai plus salarié. Actuellement, je pars sur cette hypothèse de prélèvements :
- 1/3 sur mon PEA
- 1/3 sur la SCPI
- 1/3 sur mes livrets.
Je dois optimiser cette stratégie en 2025.
11. Comment imagines-tu tes revenus à la retraite ?
Le site Info Retraite est très utile pour estimer sa retraite. J’ai réalisé 3 simulations :
- Je m’arrête de travailler maintenant. A 67 ans, j’aurai 1.000 € par mois de retraite.
- Je continue de travailler, mais à mi-temps et au SMIC. Ma retraite sera de 2.000 € par mois.
- Je continue mon travail actuel et ma retraite sera de 3.400€ par mois.
Sinon, une autre partie de mes revenus viendrait de mon patrimoine. Il existe la règle des 4% qui dit que l’on peut prélever 4% de son patrimoine chaque année sans risque de l’épuiser. Attention tout de même à bien comprendre cette règle, car il faut une très forte proportion d’investissement en bourse pour que cette règle s’applique !
Je suis investi en bourse, en immobilier physique et également en SCPI. Mon immobilier me permettra d’avoir des revenus réguliers. Je compte également prélever une certaine somme chaque mois de mon PEA.
12. Quelles ont été les plus grandes difficultés que tu as rencontrées en tant qu'investisseur, et comment les as-tu surmontées ?
La plus grande difficulté est la procrastination et le manque d’information, ou plutôt l’excès d’information contradictoires !
Au début, quand on investit on fait des erreurs, ensuite on hésite et cela peut empêcher de passer à l’action.
De plus, quand on est jeune on ne pense pas forcément à investir. On fait confiance à son banquier et c’est tout ! J’ai fait cela pendant 7 ans !
J’ai souhaité investir dans l’immobilier car l’effet de levier du crédit est très intéressant pour s’enrichir.
J’ai lu des livres sur l’investissement immobilier mais surtout le Bofip (Bulletin Officiel des Finances Publiques). J’ai lu ce long document pour comprendre précisément la fiscalité immobilière. Ce qui m’a permis de décider d’investir en réalisant des déficits fonciers.
J’ai ensuite passé du temps à visiter des biens immobiliers pour comprendre ce marché.
Comme tout projet, je pense qu’il faut se former un peu et ensuite se forcer à passer à l’action.
L’objectif n’est pas de perdre des années à chercher le placement idéal, mais de passer à l’action rapidement pour commencer à s’enrichir.
13. Comment t’es-tu éduqué sur l'investissement au début ? Quels outils, ressources ou mentors t’ont aidé à progresser ?
Cela peut être très long de se former aux finances. Les revues spécialisés que j’ai suivies et même les banquiers qui nous donnaient des cours quand j’étais dans le club d’investissement de mon école m’ont fait faire des erreurs monumentales ! Cela se chiffre sur le long terme à plusieurs dizaines de milliers d’euros.
Pour me former sur l’immobilier, j’ai lu un ou 2 livres, mais surtout, comme je l’ai dit, j’ai lu le Bofip et je suis allé me confronter au terrain ! C’est en discutant avec des agents immobiliers, des banquiers et des notaires que j’ai beaucoup appris en immobilier.
J’ai également appris dans des forums spécialisés sur Internet et en échangeant avec d’autres investisseurs.
14. Que conseillerais-tu à un débutant pour se former efficacement à l’investissement ?
Être curieux et faire l’effort de se former soi-même, sans pour autant se disperser.
Les informations que l’on trouve sur Internet concernant les PEA et les ETF sont très utiles et rapidement accessibles.
C’est plus l’investissement en immobilier qui est compliqué, car il existe de nombreux moyens pour investir : immobilier physique, immobilier de défiscalisation, SCPI, etc. Et les méthodes pour investir sont également nombreuses : investir en direct, faire du déficit foncier, faire une SCI, à l’IR, à l’IS ?
Il existe des livres sur ces sujets, mais le choix est tellement vaste que l’on peut être perdu rapidement.
C’est pour cela que je m’interroge à réaliser des prestations de coaching pour aider les personnes à se former, mais surtout qu’elles obtiennent un résultat rapide pour augmenter leur patrimoine.
En effet, j’ai mis une vingtaine d’années pour me constituer un patrimoine dont le montant me permet d’arrêter de travailler.
Avec l’expérience que j’ai acquise, je suis persuadé que je pourrai le refaire en 15, voire 10 ans.
15. Si tu devais donner trois conseils à quelqu’un qui souhaite commencer à investir de manière passive aujourd'hui, quels seraient-ils ?
Le premier conseil est simple : ouvrir un PEA et investir sur un ETF MSCI World. J’en parle sur mon site dans cet article.
Cependant, investir uniquement en bourse ne vous permettra pas de faire grossir très rapidement votre patrimoine. Il faut pour cela profiter de l’effet de levier du crédit. L’immobilier passif existe : ce sont les SCPI. Actuellement les taux sont un peu hauts pour investir, mais je pense que d’ici un an le contexte sera beaucoup plus intéressant.
Le deuxième conseil est donc d’investir à crédit dans des SCPI.
Le troisième conseil est de passer à l’action dès maintenant et ne pas avoir peur ! J’ai des amis qui s’inquiètent pour moi car j’ai de gros prêts à rembourser. Eux n’investissent pas ! Je peux arrêter de travailler aujourd’hui, alors que mes amis doivent continuer à travailler jusqu’à 67 ans !
16. Quel message final aimerais-tu transmettre aux lecteurs qui hésitent encore à se lancer dans l'investissement ?
Un seul calcul, un couple qui économise 750 € par mois :
- Au bout de 25 ans, il aura 291.000 € s’il suit son banquier en plaçant sur des comptes rémunérés à 2%
- Il pourrait avoir plus de 700.000 € s’il investit en bourse
- S’il investit en bourse et en immobilier, je pense qu’il dépassera facilement 1.500.000 €.
A vous de faire votre choix !
