7 ETF labellisés ISR pour investir de manière responsable

16/11/2024

Mon premier article consacré aux ETF labellisés ISR remontant au mois d’avril 2022, je vous en propose un second (sur suggestion de Pierrick, un lecteur que je tiens à remercier au passage) pour vous faire découvrir de nouveaux ETF vous permettant d’investir de manière responsable.

Dans ce second article, je vous réexplique rapidement ce qu’est l’ISR, puis je vous dévoile sept nouveaux ETF ISR, avec leurs caractéristiques, leurs points forts, leurs points faibles et leurs notes EtreInvesti !

Qu'est-ce que l'ISR ?

Le sigle ISR désigne un Investissement socialement responsable. Concrètement, cela signifie que les actifs ISR ne prennent pas uniquement l’aspect financier des entreprises, mais aussi des critères extra-financiers.

Ainsi, en investissant dans des actifs dits ISR, vous investissez de manière plus responsable. Cela peut par exemple être vis-à-vis de l’environnement, ou même du bien-être des salariés, comme nous le verrons juste après.

De plus, les ETF labellisés ISR semblent être tout aussi rentables que ceux qui ne le sont pas, voire même plus. J’ai d’ailleurs abordé cet aspect dans mon premier article sur l’ISR.

Quels sont les critères pris en compte dans l'ISR ?

L’Investissement Socialement Responsable est assez complet puisqu’il tient compte de plusieurs critères que voici :

L'environnement : empreinte carbone, émissions de gaz à effet de serre, consommation d’électricité, gestion de l’eau et des déchets, etc.
Le social : formation des salariés, égalité salariale hommes-femmes, place des femmes dans la gestion de l’entreprise, emploi des personnes handicapées, etc.
La gouvernance : transparence sur la rémunération des dirigeants, place des femmes au conseil d’administration, lutte contre la corruption, etc.
Le respect des droits humains : lutte contre la pauvreté, etc.

Comment savoir si un ETF répond aux exigences de l'ISR ?

Pour savoir si un ETF (ou autre fonds) répond aux exigences ISR, c’est très simple. Il suffit de consulter une page de présentation de l’ETF, soit directement sur le site de l’émetteur, soit sur le site d’un courtier ou d’une banque qui propose cet ETF. S’il est labellisé ISR, vous verrez alors ce logo.

Vous pouvez également vous rendre sur le site officiel de l’ISR. Vous y trouverez des listes de fonds labellisés ISR et classés par type de support (PEA, PEE, assurance-vie, compte-titres), ou par type d’actif (actions, immobilier, obligations). Ces listes sont disponibles ici.

Pour obtenir ce fameux label ISR, les sociétés de gestion doivent prouver que les entreprises qui composent le fonds sont meilleures que la moyenne des autres entreprises sur au moins deux des quatre critères.

7 nouveaux ETF labellisés ISR

Dans mon précédent article, je vous avais proposé trois ETF labellisés ISR.

Voici sept autres ETF, que j’ai classés de la moins bonne notation EtreInvesti à la meilleure !

1. OSSIAM ISTOXX EUMV (LU0599612842)

Ce premier ETF, intitulé Ossiam Europe ESG Machine Learning, n’est pas un ETF comme les autres. Son but n’est pas de répliquer son indice de référence, le Solactive Europe 600 Index NTR, mais plutôt de le battre.

Pour ce faire, l’ETF est géré activement via un algorithme. Sa composition peut donc significativement s’écarter de la composition de l’indice. Le but final est d’être plus sélectif que l’indice d’un point de vue ESG et d’arriver à une meilleure performance.

L’ETF obtient une note EtreInvesti assez faible, à 1,58/5.

Points forts :

Points faibles :

2. Amundi MSCI Emerging ESG Leaders (LU2109787551)

L’ETF Amundi MSCI Emerging ESG Leaders a pour objectif de répliquer l’indice MSCI EM ESG Leaders 5% Issuer Capped.

Cet indice est représentatif de la performance de grandes et moyennes capitalisations issues de 26 pays émergents, en ne conservant que celles ayant les meilleures notations ESG (critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance).

De plus, la pondération de chaque entreprise ne peut excéder 5 % de l’indice et les sociétés liées aux secteurs suivants sont exclues : alcool, jeu, tabac, énergie nucléaire, armes conventionnelles, armes nucléaires, armes controversées et armes à feu civiles.

Cet ETF obtient une note EtreInvesti de 2,87/5.

Points forts :

Points faibles :

3. BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe PAB (LU1377382368)

L’ETF BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe PAB vise à répliquer l’indice Low Carbon 100 Europe PAB.

Cet indice regroupe des entreprises européennes sélectionnées selon leur approche de la transition climatique, tout en cherchant à respecter les objectifs du Paris Aligned Benchmark (PAB), qui consiste à réduire l’intensité carbone d’au moins 50 % par rapport à l’univers d’investissement initial et atteindre un objectif supplémentaire de décarbonisation de 7 % chaque année.

Les activités liées aux combustibles fossiles sont donc exclues de l’Indice.

De plus, ce sont uniquement les entreprises ayant les meilleures notations ESG qui sont retenues pour chaque secteur.

L’ETF obtient une note EtreInvesti de 2,92/5.

Points forts :

Points faibles :

4. Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF Dist (FR0010527275)

L’ETF Amundi MSCI Water ESG Screened cherche à répliquer l’indice MSCI ACWI IMI Water ESG Filtered Net Total Return.

En intégrant cet ETF dans votre portefeuille, vous investissez dans des entreprises mondiales qui exercent dans le secteur de l’eau. Les activités sont larges : distribution d’eau, services publics, fourniture d’équipements liés à l’eau, traitement de l’eau, etc.

Les entreprises du secteur de l’eau qui sont en retard d’un point de vue ESG sont exclues.

L’ETF obtient une note EtreInvesti de 3,12/5.

Points forts :

Points faibles :

5. Amundi S&P 500 ESG UCITS ETF Acc (IE000KXCEXR3)

L’ETF Amundi S&P 500 ESG a pour objectif de répliquer l’indice S&P 500 ESG+.

Il n’y a pas de grand mystère sur sa composition : l’indice est composé de sociétés issues du S&P 500, l’indice de référence des entreprises américaines.

Seules les entreprises répondant à certains critères ESG sont retenues, en veillant à ce que la répartition sectorielle reste sensiblement la même que celle de l’indice de base.

L’ETF obtient une note EtreInvesti de 3,74/5.

Points forts :

Points faibles :

6. Amundi MSCI World SRI Climate Net Zero Ambition PAB UCITS ETF Acc (IE000Y77LGG9)

L’ETF Amundi MSCI World SRI Climate Net Zero Ambition PAB vise à répliquer l’indice MSCI World SRI Filtered PAB.

Cet indice se base sur le MSCI World, composé de grandes et moyennes capitalisation issues de 23 pays développés. Parmi toutes ces entreprises, une sélection est réalisée pour ne conserver que celles dotées d’excellentes notations ESG.

Les entreprises qui produisent des produits ayant un impact social ou environnemental négatifs sont également exclues.

De plus, les titres sont pondérés en fonction de leurs opportunités et risques en ce qui concerne la transition climatique afin d’être en phase avec les exigences de l’Union Européenne sur les indices alignés sur l’accord de Paris (PAB).

L’ETF obtient une note EtreInvesti de 3,74/5.

Points forts :

Points faibles :

7. AMUNDI MSCI EMU ESG LEADERS SELECT UCITS ETF DR - EUR (C) (LU1602144575)

Terminons avec l’ETF ISR qui a obtenu la meilleure note EtreInvesti : un très beau 3,75/5 !

Il s’agit de l’ETF Amundi MSCI EMU ESG Leaders Select, qui a pour objectif de répliquer l’indice MSCI EMU ESG LEADERS SELECT 5% Issuer Capped.

Cet indice se base sur l’indice MSCI EMU, composé de grandes et moyennes capitalisations issues de 10 pays développés de l’Union Economique et Monétaire européenne (EMU).

Dans chaque secteur de l’indice MSCI EMU, seules les entreprises ayant les meilleures notations ESG sont sélectionnées pour intégrer l’indice MSCI EMU ESG LEADERS SELECT 5% Issuer Capped.

De plus, le poids de chaque entreprise ne peut excéder 5 % de l’indice.