Compte-Espèces Trade Republic : vos intérêts sont doublés !

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14/10/2023

Le courtier Trade Republic vient d’annoncer que les sommes placées sur leur plateforme et non investies vont désormais être rémunérées à 4 % d’intérêts annuels, au lieu de 2 % jusqu’à présent.

Dans le contexte actuel où pas mal de choses augmentent (carburants, alimentation, impôts, matières premières, etc.), cette nouvelle est vraiment la bienvenue !

Mais à quel point est-ce une bonne nouvelle ? Cette augmentation doit-elle changer notre stratégie d’investissement ? Faut-il transférer un maximum de capital sur un compte-titres Trade Republic ?

Voici mon analyse et ma stratégie !

Compte-Titres, comment est-ce que cela fonctionne ?

La structure d’un compte-titres est un peu la même que celle d’un PEA : un compte-espèces et un compte d’investissements.

Quand vous réalisez un virement sur votre compte-titres, votre argent est versé sur le compte-espèces. C’est ensuite à partir de ce compte-espèces que vous pouvez investir dans les valeurs que vous souhaitez, que ce soit des actions, des ETF, des crypto-monnaies, des obligations, etc.

Le schéma suivant vous indique l’architecture d’un Compte-Titres :

La différence entre un PEA et un Compte-Titres se fait au moment où des sommes passent du compte d’investissements au compte-espèces : avec un PEA, vous n’êtes pas imposé, tandis que chaque plus-value et chaque dividende perçus sont soumis à l’imposition sur le revenu.

Maintenant que vous connaissez la structure d’un Compte-Titres, revenons-en à ce qui nous intéresse aujourd’hui.

Trade Republic a la particularité de rémunérer le capital qui se trouve sur le compte-espèces, jusqu’à un plafond de 50 000 €.

Jusqu’au 30 septembre 2023, la rémunération était de 2 % par an. Depuis le 1er octobre 2023, elle a été doublée et est donc passée à 4 % par an ! Cela signifie que si votre compte-espèces contient 10 000 € durant un an, vous toucherez 400 €. Concrètement, les intérêts sont versés tous les mois, comme vous pouvez le voir sur la capture d’écran de mon smartphone ci-dessous (versement de début septembre à 2 %) :

Plus rentable qu'un Livret A à 3 % ?

En passant de 2 à 4 %, le taux d’intérêts du compte-espèces Trade Republic dépasse celui du Livret A (3 %).

A première vue, on peut être tenté de transférer un maximum de capital sur notre compte Trade Republic, pour profiter de ce taux très intéressant.

Mais est-ce réellement une bonne stratégie ?

Pour le savoir, il ne faut pas simplement prendre en compte ces taux bruts, il faut aussi tenir compte de la fiscalité appliquée à chacun de ces supports.

Vous le savez certainement, l’un des grands avantages du Livret A, c’est de n’être soumis à aucune fiscalité. Si vous placez 10 000 € sur un Livret A à 3 % durant une année, au bout du compte vous toucherez 300 € nets.

Qu’en est-il du Compte-Titres Ordinaire ?

Malheureusement, il ne s’en sort pas aussi bien : les intérêts générés par le compte-espèces sont soumis à la fiscalité du Compte-Titres Ordinaire, qui est le plus souvent de 30 % (flat tax, 12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux). Les contribuables ayant un Taux Marginal d’Imposition de 0 % ou 11 % peuvent opter pour cette imposition et dans ce cas leurs plus-values seront amputées respectivement de 17,2 % ou de 28,2 %.

Voici un tableau qui compare les revenus nets des 4 % de Trade Republic (TMI 0 %, TMI 11 % et flat tax) avec les 3 % du Livret A :

On s’aperçoit donc que le compte-espèces Trade Republic n’est plus rentable que le Livret A que si vous êtes en Taux Marginal d’Imposition à 0 %. Si vous n’êtes pas dans ce cas, le Livret A à 3 % reste donc plus profitable que la solution Trade Republic à 4 %.

Comment en profiter au mieux ?

Si vous êtes en TMI 0% (cela concerne environ 13 millions de foyers français, soit 32 % des foyers selon le site Moneyvox) et que vous optez pour l’imposition de vos plus-values selon le barème progressif, c’est clair : en transférant de l’argent de votre Livret A vers le compte-espèces Trade Republic, vous serez gagnant. Petit exemple : sur 1 an, 5 000 € placés sur un Livret A à 3 % rapportent 150 €. La même somme placée sur le compte-espèces Trade Republic à 4 % rapporte 165,60 €, après avoir retiré les prélèvements sociaux de 17,2 %.

Si vous n’êtes pas en TMI 0 %, mieux vaut laisser un maximum de votre épargne de précaution sur votre Livret A. Avec son taux à 3 %, 5 000 € placé sur votre Livret A vous rapporteront 150 € nets, étant donné que ce support n’est pas fiscalisé. Si vous atteignez le plafond du Livret A (22 950 €), se tourner vers le compte-espèces Trade Republic semble alors une bonne solution pour contrer au mieux les effets de l’inflation, qui reste toujours élevée (+4,9 % sur un an en septembre 2023 selon l’Insee).

Parrainage

Si vous souhaitez ouvrir un Compte-Titres chez Trade Republic, je peux vous parrainer. Vous obtiendrez un bonus et moi également. 🙂

Pour cela, il vous suffit de cliquer sur le bouton suivant et vous serez redirigés vers le site de Trade Republic :

  • Bonjour Julien, merci pour ces explications claires ! Petites questions ? Est-ce que si on place son argent sur le compte-espèce de trade republic, qu’on le laisse bénéficier des 4% d’intérêt annuels (sans les retirer du compte) est-ce qu’on payera la flat tax annuellement dans le cas où l’on est a 30% ? Et que si par la suite on achète des actions on aura juste à payer la flat tax si on les retire? Merci à toi

    • Hello Inès,

      Oui, tout à fait, les intérêts du compte-espèces sont bien soumis à la flat tax chaque année. Le rendement net de ce placement est donc de 2,8 %.

      Tu devras payer cette flat tax quoiqu’il arrive, sinon cela serait trop facile d’y échapper : il suffirait d’investir les intérêts perçus dans des ETF qui capitalisent les dividendes. 🙂

      Merci pour ta question très intéressante et à bientôt !

  • Bonsoir Julien,
    Petite question concernant ce compte espèce. Si on parle de 4% de rémunération brut par an sur les liquidités, sachant que les intérêts sont calculés chaque jour et versés chaque mois, n’y a-t-il pas une rémunération supérieure au livret A avec les intérêts composés ?
    Merci d’avance

    • Hello Guillaume,
      Excellente question !
      J’ai fait mes petits calculs en considérant un versement initial de 10.000 € sans versements ultérieurs.
      Sur 10 ans, le livret A à 3% d’intérêts annuels nous permet d’atteindre la somme de 13.439 €.
      Pour le compte-espèces de Trade Republic, en créditant les intérêts chaque mois et en retirant 30 % des intérêts à chaque fin d’année, on arrive au bout de 10 ans à un capital de 13.247 €.
      La différence est donc minime, mais reste bel et bien en faveur du Livret A.
      Si tu souhaites vérifier mes calculs, je peux t’envoyer le fichier. 🙂

  • Avec 2,8% d’intérêt annuel, je trouve que c’est pas mal du tout, compte tenu du peu de risque que cela représente. On ne se rend pas compte que nous avons de la chance en France/Belgique, d’avoir ce type de produit. Certes, on ne comble pas l’inflation à 100% mais c’est mieux que de laisser ses liquidités dormir sur un compte courant… Quand Trade Republic va lancer leur carte bancaire, ça va envoyer du lourd ! Impatient d’avoir la mienne 🙂

    • Hello,
      Je suis tout à fait d’accord, peu de placements ont actuellement un rendement garanti à 2,8 % par an, autant en profiter !
      Pour ce qui est de la carte Trade Republic, j’ai commandée la mienne il y a quelques jours. J’y consacrerai un article tout bientôt !

  • Bonjour, trade republic calcule l’intérêt de maniere journalière alors que le livret A que deux fois dans le mois, cela ne remet il pas en cause le calcul de rendement ?

    • Hello Paul,

      J’ai fait des calculs pour vérifier ce point : entre un Livret A à 3 % avec calcul deux fois par mois et le compte-espèces Trade Republic à 4 % avec flat tax de 30 % et un calcul journalier, la différence est très minime.

      Si on place 10.000 € le 1er janvier sur les 2 supports, le 31 décembre on obtient 1030 € avec le Livret A et 1028,92 € net avec le compte-espèces Trade Republic.

      Si on place 12 fois 1.000 € le premier de chaque mois, le 31 décembre on obtient 12.195 € avec le Livret A et 12.186,80 € net avec le compte-espèces Trade Republic.

      Si tu le souhaites, j’ai créé une feuille de calcul Excel que je peux t’envoyer.

      Bon dimanche !

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