Le courtier Trade Republic vient d’annoncer que les sommes placées sur leur plateforme et non investies vont désormais être rémunérées à 4 % d’intérêts annuels, au lieu de 2 % jusqu’à présent.
Dans le contexte actuel où pas mal de choses augmentent (carburants, alimentation, impôts, matières premières, etc.), cette nouvelle est vraiment la bienvenue !
Mais à quel point est-ce une bonne nouvelle ? Cette augmentation doit-elle changer notre stratégie d’investissement ? Faut-il transférer un maximum de capital sur un compte-titres Trade Republic ?
Voici mon analyse et ma stratégie !
Compte-Titres, comment est-ce que cela fonctionne ?
La structure d’un compte-titres est un peu la même que celle d’un PEA : un compte-espèces et un compte d’investissements.
Quand vous réalisez un virement sur votre compte-titres, votre argent est versé sur le compte-espèces. C’est ensuite à partir de ce compte-espèces que vous pouvez investir dans les valeurs que vous souhaitez, que ce soit des actions, des ETF, des crypto-monnaies, des obligations, etc.
Le schéma suivant vous indique l’architecture d’un Compte-Titres :
La différence entre un PEA et un Compte-Titres se fait au moment où des sommes passent du compte d’investissements au compte-espèces : avec un PEA, vous n’êtes pas imposé, tandis que chaque plus-value et chaque dividende perçus sont soumis à l’imposition sur le revenu.
Maintenant que vous connaissez la structure d’un Compte-Titres, revenons-en à ce qui nous intéresse aujourd’hui.
Trade Republic a la particularité de rémunérer le capital qui se trouve sur le compte-espèces, jusqu’à un plafond de 50 000 €.
Jusqu’au 30 septembre 2023, la rémunération était de 2 % par an. Depuis le 1er octobre 2023, elle a été doublée et est donc passée à 4 % par an ! Cela signifie que si votre compte-espèces contient 10 000 € durant un an, vous toucherez 400 €. Concrètement, les intérêts sont versés tous les mois, comme vous pouvez le voir sur la capture d’écran de mon smartphone ci-dessous (versement de début septembre à 2 %) :
Plus rentable qu'un Livret A à 3 % ?
En passant de 2 à 4 %, le taux d’intérêts du compte-espèces Trade Republic dépasse celui du Livret A (3 %).
A première vue, on peut être tenté de transférer un maximum de capital sur notre compte Trade Republic, pour profiter de ce taux très intéressant.
Mais est-ce réellement une bonne stratégie ?
Pour le savoir, il ne faut pas simplement prendre en compte ces taux bruts, il faut aussi tenir compte de la fiscalité appliquée à chacun de ces supports.
Vous le savez certainement, l’un des grands avantages du Livret A, c’est de n’être soumis à aucune fiscalité. Si vous placez 10 000 € sur un Livret A à 3 % durant une année, au bout du compte vous toucherez 300 € nets.
Qu’en est-il du Compte-Titres Ordinaire ?
Malheureusement, il ne s’en sort pas aussi bien : les intérêts générés par le compte-espèces sont soumis à la fiscalité du Compte-Titres Ordinaire, qui est le plus souvent de 30 % (flat tax, 12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux). Les contribuables ayant un Taux Marginal d’Imposition de 0 % ou 11 % peuvent opter pour cette imposition et dans ce cas leurs plus-values seront amputées respectivement de 17,2 % ou de 28,2 %.
Voici un tableau qui compare les revenus nets des 4 % de Trade Republic (TMI 0 %, TMI 11 % et flat tax) avec les 3 % du Livret A :
On s’aperçoit donc que le compte-espèces Trade Republic n’est plus rentable que le Livret A que si vous êtes en Taux Marginal d’Imposition à 0 %. Si vous n’êtes pas dans ce cas, le Livret A à 3 % reste donc plus profitable que la solution Trade Republic à 4 %.
Comment en profiter au mieux ?
Si vous êtes en TMI 0% (cela concerne environ 13 millions de foyers français, soit 32 % des foyers selon le site Moneyvox) et que vous optez pour l’imposition de vos plus-values selon le barème progressif, c’est clair : en transférant de l’argent de votre Livret A vers le compte-espèces Trade Republic, vous serez gagnant. Petit exemple : sur 1 an, 5 000 € placés sur un Livret A à 3 % rapportent 150 €. La même somme placée sur le compte-espèces Trade Republic à 4 % rapporte 165,60 €, après avoir retiré les prélèvements sociaux de 17,2 %.
Si vous n’êtes pas en TMI 0 %, mieux vaut laisser un maximum de votre épargne de précaution sur votre Livret A. Avec son taux à 3 %, 5 000 € placé sur votre Livret A vous rapporteront 150 € nets, étant donné que ce support n’est pas fiscalisé. Si vous atteignez le plafond du Livret A (22 950 €), se tourner vers le compte-espèces Trade Republic semble alors une bonne solution pour contrer au mieux les effets de l’inflation, qui reste toujours élevée (+4,9 % sur un an en septembre 2023 selon l’Insee).
Parrainage
Si vous souhaitez ouvrir un Compte-Titres chez Trade Republic, je peux vous parrainer. Vous obtiendrez un bonus et moi également. 🙂
Pour cela, il vous suffit de cliquer sur le bouton suivant et vous serez redirigés vers le site de Trade Republic :
