Vous avez investi 1 000 € dans une valeur.
Dix ans plus tard, votre investissement vaut 10 000 €.
Vous avez multiplié votre mise de départ par 10.
En pourcentage, cela représente une performance totale de 900 % et équivaut à 25,89 % de rendement annualisé.
Comment calculer facilement ces performances ? C’est ce que nous allons voir tout de suite !
Comment calculer la performance totale ?
Reprenons l’exemple précédent : il y a 10 ans, vous avez acheté pour 1 000 € d’une valeur qui vaut aujourd’hui 10 000 €.
Pour obtenir la performance totale, il vous suffit de réaliser le calcul suivant :
Dans notre cas, cela donne donc :
Si vous voulez réaliser le calcul dans Excel, il vous suffit de copier-coller la formule suivante et de remplacer les données de l’exemple par les vôtres :
=((10000-1000)/1000)*100
Et pour la performance annualisée ?
Lorsqu’on investit, il est très courant (et plus parlant) de calculer la performance annualisée.
Un actif délivrant une performance annualisée de 6 % signifie qu’en moyenne l’actif vous rapporte 6 % par an.
Cependant, avec des actifs volatils tels que les actions ou les ETF, il faut être conscient que d’une année à l’autre la performance peut-être supérieure, ou inférieure, à ce rendement moyen.
Voici la formule mathématique qui permet de calculer la performance annualisée :
Pour notre exemple, cela donne :
Et voici la formule que vous pouvez copier-coller dans Excel pour réaliser le calcul avec vos propres données :
=(1+9)^(1/10)-1
Performances d'un ETF World
Pour prendre un exemple concret, prenons l’ETF Amundi MSCI World (LU1681043599).
D’après le site Investing.com, une part de cet ETF valait 99,41 € à fin janvier 2009.
Douze années plus tard, à fin janvier 2021, la part de cet ETF vaut 330,76 €.
Alors, quelles sont ses performances ?
Voici les réponses :
Une fois que vous avez déterminé la performance annualisée, vous pouvez vous en servir pour estimer l’évolution future de vos investissements.
Bien sûr, le résultat ne sera vrai que si la performance moyenne future reste la même, ce qui n’est absolument pas garanti.
Pour vous rendre compte de ce que représente un rendement annualisé de 10,54 %, voici comment évoluerait un capital de 1 000 € avec un tel rendement sur 30 ans :
Le capital serait multiplié par 20 en 30 ans. Pas mal, non ?! Personnellement, je signe tout de suite !
Bonjour Julien, j’apprécie ton blog et ton envie de partager. Merci pour tes différents articles.
J’ai une question concernant les calculs de performance et principalement la performance annualisée.
Je suis mes investissements de manière mensuelle et j’investis également de manière mensuelle une partie de mes revenus. Cela insère donc un biais dans le calcul de performance. En effet, sans modification de tes formules, si mes actions ou mon ETF réalise une performance de 0% en restant stable mais que j’ai versé 100€ tous les mois, le calcul me renverra une performance positive alors qu’en réalité mes placements n’ont réalisé aucune performance.
Ainsi je calculerai bien ma performance totale sur une année donnée comme suit :
perf tot année = (valeur actuelle -valeur initiale – versements) / (valeur initiale + versements)
ce qui est équivalent à
perf tot année = (PV encaissées + PVL) / (valeur initiale + versements)
mais la première formule est plus facile à trouver car elle ne nécessite pas de suivre ses PV encaissées par diverses ventes…
Est-ce correct ?
Si oui, alors un autre problème se pose que j’ai du mal à résoudre. En effet, mon versement de décembre ne va pas avoir le même effet sur la performance que mon versement de janvier… Comment insérer cette nuance dans le calcul de la performance totale et annualisée ?
Merci d’avance pour tes éclaircissements.
Cordialement
Jérémy
Hello Jérémy,
Tout d’abord merci pour ton retour super positif, ça fait vraiment plaisir. ?
Pour ta première question, c’est correct, mais je simplifierais encore plus en considérant que la « valeur initiale » est également un versement.
On aurait donc tout simplement : Perf tot année = (valeur actuelle – versements) / versements.
Pour ta deuxième question, je comprends ta problématique, mais au fond ce que tu souhaites c’est de connaître la performance globale de tes investissements au moment où tu la calcules, non ?
Si tu verses 12 fois 100 euros et qu’au moment de ton calcul ton capital est valorisé à 1500 euros, ta performance sera de (1500-1200)/1200 = 25 %.
Est-ce que tu veux mettre autre chose en évidence ?
Julien